Höjdpunkter för standardartikeln om billån från Millennial och Gen Z:
Låt oss inse det:utan finansiering, aka lån, hade de flesta av oss inte råd att köpa bilar. Det har varit fallet även innan priserna för begagnade och nya fordon steg skyhöga. Men även om det är stressigt att bara få ett lån, är det ingenting jämfört med att betala av det. Och det förutsätter att du kan betala av det överhuvudtaget. För vissa låter det som ett rimligt antagande. Ändå är det enligt en ny rapport inte givet för många Gen Z och millenniala billåneinnehavare, eftersom de går i konkurs i massor.
Du kanske inte är bekant med Cox Automotive, men du är förmodligen bekant med några av dess varumärken. Företaget äger bland annat Kelley Blue Book och Autotrader . Förutom bilförsäljning forskar Cox Automotive dock också om ekonomin i bilköp. Och den mäter bilindustrins överkomliga priser genom Moody's Analytics Vehicle Affordability Index.
Detta index uppdateras månadsvis och anger medianantalet inkomstveckor någon behöver för att ha råd med en ny bil. Och i april 2022 var den siffran 40,6 veckor. Det är 18 % högre än i april 2021 och 78 % av ett helt års lön. Dessutom fann Cox Automotive att medianinkomsten i USA växte med 0,3 % i april 2022, men betalda bilpriser ökade med 0,7 %. Men även om det är dåliga nyheter för alla som köper nya bilar, är det särskilt dåligt för millennials och Gen Z-köpare.
Se, stigande bilpriser innebär stigande billån. Även om det totala antalet nya lån var 3 % lägre under första kvartalet 2022 än 2021, steg det genomsnittliga saldot med 15,2 %, säger kreditupplysningsbyrån TransUnion. Och eftersom lönerna inte höll jämna steg med priserna, kunde vissa människor inte hålla jämna steg med sina betalningar. Dessa människor var för det mesta millennials och Gen Z-medlemmar.
Totalt sett gick 1,63 % av billåneinnehavarna i konkurs under första kvartalet 2022. Emellertid gick 2,21 % av Gen Z och 2,14 % av innehavarna av millenniumlån i konkurs under samma period. Det är upp från 1,75 % respektive 1,66 % före pandemin.
Kort sagt, medan nya bilar är mindre prisvärda än tidigare, är de ännu mindre prisvärda för Gen Z och millenniala köpare. Och det är innan vi kommer in på ägarkostnader.
För många är bilar en nödvändighet — om du har lite eller ingen kredit, ingen medtecknare eller bara en begränsad budget, det kan vara lätt att acceptera ett lån som pressar din budget eller binder dig till en bil i sex, till och med sju århttps://t.co/wIZMOHlU1H
— NBC New York (@NBCNewYork) 1 juni 2022
Innan du börjar skämta om avokadotoast, låt mig påminna dig om att "millennial" syftar på någon född 1980-1994. Samtidigt är en "Gen Z"-individ någon som är född tidigast 1995. De äldsta medlemmarna i Gen Z är nästan 30 år gamla, och de äldsta millennials är i 40-årsåldern. Vi är inte nöshuvade barn:vi har bolån och 401(k)s, människor.
Mini rant över, det finns några möjliga anledningar till varför billån som innehas av Gen Z och millenniala köpare har högre betalningsanmärkningar. För det första, även om millennials har ökat sin köpkraft, har de inte täppt till förmögenhetsklyftan. Redan före pandemin var millennials intäkter 11 % lägre än vad de borde ha varit, Business Insider rapporterar. För det andra har Gen Z-köpare vanligtvis liten eller ingen kredithistorik. Det ger dem dålig eller ingen kreditpoäng, vilket också gör dem till de främsta målen för rovlån.
I det ämnet finns det färre billiga nya bilar på marknaden. Som exempel kan nämnas att den enda nya bilen under 15 000 dollar i USA, Chevy Spark, är på väg att dö av. Men på grund av hur bilcentrerat USA är, har millennials och Gen Z-medlemmar ofta inte råd att inte äga en bil. Sålunda tvingar relativt låga intäkter dem till antingen löjligt långa återbetalningsperioder eller högräntesubprimelån.
Men andra innehavare av subprime-lån kanske snart kommer att få en smak av Gen Z och tusenåriga elände. I mars 2022 fann kreditupplysningsbyrån Equifax att 8,5 % av subprime-billånen var uteblivna. Och detta var bara slutet på en åtta månader lång ökning av brottsligheten, Wall Street Journal rapporter.
Det bästa sättet att undvika att gå i konkurs på ett lån är att inte låna mer än du har råd att betala. Och jag menar inte bara en månatlig betalning:räntan ökar snabbt. Men även den mest rigorösa ekonomiska planeringen kan inte förutse allt, till exempel akuta medicinska utgifter. Och om du lever lönecheck-till-lönecheck gör det det alltför lätt att inte betala ditt billån.
Varje finansinstitut har sin egen definition av "default." Vissa kanske bara kallar det ett lån som inte har betalats om du inte har betalat på 90 dagar, medan andra hävdar det efter 24 timmar. Men oavsett period, om du inte betalar kan banken/kreditförbundet ta bort det. Med andra ord, om du inte betalar ett lån riskerar du att få din bil återtagen.
Den goda nyheten är att vissa institutioner har uppskovsprogram för att ge dig lite ekonomiskt andrum. Och en återtagen bil är inte nödvändigtvis borta för alltid. Men om du ständigt är på gränsen till standard kan det vara dags att minska dina förluster och hitta en annan form av transport.
Följ fler uppdateringar från MotorBiscuit på vår Facebook-sida.
