Om du funderar på att köpa en ny bil och gör din forskning, då är du förmodligen väl medveten om dina finansieringsalternativ. Och om du funderar på att köpa en ny Honda, då kanske du är bekant med de 60- och 72-månaders finansieringsvillkor som för närvarande erbjuds av Honda Financial Services. Men från och med denna månad erbjuder Honda nu en 84-månadersperiod för köpare. Här är varför det kan vara en dålig idé.
Även om en 84-månaders finansieringsperiod kan låta som en bra idé eftersom fler månader motsvarar en lägre månadsbetalning, finns det en hake. Enligt Motor1 kommer den förlängda månatliga löptiden med en ränta på 5,04% i vissa delar av landet med minst 760 FICO-poäng. Tänk på att intresset kan variera beroende på vilken region du handlar i. Men i Washington och vissa andra områden är det räntan.
Dessutom tillåts återförsäljare att höja den räntan med 1 %, så vi föreslår att du förhandlar ner den om det slutar med att du ansöker om finansiering medan du är hos återförsäljaren. Som jämförelse är Honda Financials nuvarande nationella APR för 61 till 72 månader 2,9 %. Det är ett ganska stort hopp när det kommer till räntor. För att göra saken värre, noterar Motor1 att i vissa fall kan återförsäljare höja 84-månadersräntan till så mycket som 8,85 % för dem med en kreditpoäng på 660 till 669.
För att illustrera varför det kan vara en dålig idé att välja en längre sikt med högre ränta, låt oss göra några grova beräkningar. Till exempel, om du skulle finansiera en bil på 25 000 USD i 72 månader – utan handpenning och ingen bil att byta in – då skulle du titta på totalt 2 268 USD i ränta under lånet. Du skulle också ha en månatlig betalning på $378.
Om du nu skulle finansiera samma belopp på 25 000 USD under 84 månader till en ränta på 5,04 %, skulle du betala 4 720 USD i ränta över låneperioden, vilket är över dubbelt så mycket som 72-månadersperioden. Ja, du skulle ha en lägre månadsbetalning på $353, men är det $20 per månad "sparad" verkligen värt det? Vi tror inte.
Tänk på att om du väljer 72-månadersperioden kommer du att spendera ett år mindre på att göra månatliga betalningar. Om du någonsin har haft ett billån vet du att ett års betalningar kan kännas som en evighet.
När du väljer en 84-månaders låneperiod betalar du inte bara mer i ränta, utan du riskerar också att vara skyldig mer än vad bilen är värd. Credit Karma varnar köpare för att om det slutar med att du behöver sälja bilen under den långa låneperioden, så kanske du inte ens går i balans med det belopp du är skyldig banken – även känd som "att vara upp och ner."
Vad som är ännu värre är att om du råkar ut för en olycka och räknar ihop bilen innan den är betald, kan det hända att försäkringsbolaget inte täcker hela kostnaden för lånet. I så fall är det en bra idé att skaffa en GAP-försäkring.
Istället för att få en 84-månaders låneperiod föreslår vi att du sparar till en större handpenning och väljer en kortare lånetid. Även en löptid på 60 månader kommer att vara bättre om du kan betala en tillräckligt stor handpenning för att få ner de månatliga betalningarna. När allt kommer omkring, låt oss inte glömma att en 84-månadersperiod är 7 år och det finns en god chans att du inte ens vill ha bilen efter det femte året. Välj din låneperiod på ett klokt sätt.
