När din kredit värdering ser mindre än fantastisk ut, kan det resultera i ett högt intresse, dåligt kreditbillån. Det kan också sätta dig i dubbla problem genom att kräva att du går till en dålig kreditbilhandlare - en av de så kallade "köp här, betala här"-butikerna, eller de som fungerar som återförsäljare och lånar dig pengarna till höga räntor .
Det går inte att komma runt det:En dålig kreditvärdering och en dålig kredithistorik kan lägga till problem när du handlar efter en ny eller begagnad bil. Vad är en bra och dålig kreditpoäng? Låt oss ta en titt.
Bra och dåliga kreditpoäng bestäms av de tre stora kreditupplysningsbyråerna:Equifax, TransUnion och Experian. Dessa kreditupplysningsföretag spårar dina utgifter och betalningsvanor och betygsätter din kreditvärdighet därefter.
Betygssystemet resulterar i en FICO-poäng, en akronym för Fair Isaac Corporation, ett Kalifornien-baserat kreditanalysföretag.
FICO-resultaten sträcker sig från "dålig" till "exceptionell."
Enligt Experian fick ungefär 67 % av amerikanerna "Bra" FICO-poäng på 670 eller bättre 2020. År 2021 sa kreditbyrån att den genomsnittliga FICO-poängen var 714. Om din kreditpoäng faller under "Bra"-nivån och om den påverkas av faktorer som den nuvarande pandemin kan det vara en utmaning att få ett bra billån med dålig kredit.
Men det är inte omöjligt.
Det kan finnas vissa omöjligheter i livet, men att få ett billån om du har dålig kredit behöver inte vara en av dem. Bilköpare med dåliga kreditvärden lyckas bli godkända för bilköp hela tiden. Det krävs bara lite genomtänkt planering för att få det lån du vill ha och bilen du behöver.
Medan bilar för dålig kredit finns hos "köp här, betala här" återförsäljare, erbjuder traditionella bilhandlare också lån med högre räntor och det är det bättre alternativet totalt sett (läs vidare för att ta reda på varför).
Glöm inte – du kan också titta på en återförsäljares begagnade bilar.
Att få ett billån med dålig kredit kräver att du kommer ihåg följande:
Denna sista punkt tål att upprepas:Håll dina förväntningar i schack med din kredithistorik. Med andra ord, det är inte smart att vilja ha en utlandsbyggd lyxkryssare när din budget och kreditvärdighet är mer i linje med att köpa en inhemsk modell av andra ägare som kan vara en eller två trimnivåer ner från toppen av raden.
Det kommer att finnas tid för det senare.
Banker och andra långivare sysslar med att tjäna pengar med pengar. Det sker genom att låna ut till andra och ta ut ränta för användningen av medlen. Som med de flesta saker i livet bygger relationer med banker och långivare på förtroende. Långivare litar vanligtvis på potentiella köpare med utmärkta kreditbetyg och rekord för punktlighet när det gäller att betala sina räkningar i tid.
Å andra sidan litar banker inte lika mycket på låntagare med usel kredit och säkrar sina insatser genom att ta ut mycket högre räntor för ett billån. Ändå finns det billån för dålig kredit för köpare hos traditionella återförsäljare. Villkor för dåliga kreditlån har fler restriktioner än i andra änden av billånespektrat. Kontrollera din lokala återförsäljare och fråga om lån genom att ansluta till deras bilekonomiavdelning.
Att köpa en bil med dålig kredit kan vara en väg till en bättre kreditvärdering. Men det är bäst att inte göra misstag när du väljer ett dyrare fordon än du har råd med. Ett sådant fall av att bita av mer än du kan tugga kan skada ditt framtida ekonomiska välbefinnande.
En annan sak att tänka på är att efter ett år eller så av snabba betalningar på ditt billån kommer din kreditpoäng sannolikt att förbättras. Med din kreditpoäng stigande kan du kanske refinansiera lånet, den här gången till en lägre ränta.
Tips nummer ett för att få det bästa billånet är att veta hur dålig din kredit kan vara. Att bestämma din FICO-poäng är en bra början, men det kommer att bli resultatet av din kreditupplysning.
Om du kan leva utan bil inom den närmaste framtiden, gör ditt bästa för att förbättra din kreditpoäng först.
Vidta åtgärder och överväg att få hjälp från nationella ideella kreditrådgivningsbyråer som Take Charge America (TCA), en Phoenix-baserad kreditrådgivningstjänst eller Consumer Credit Counseling Services i Atlanta.
Dessa kreditrådgivningsbyråer kan hjälpa dem med dålig kredit genom att konsolidera betalningar till reducerade räntor. De kan hjälpa dig att komma tillbaka på sund ekonomisk grund snabbare än om du fortsatte att betala av din skuld på ett traditionellt sätt.
Att förbättra din kredit innan du köper en bil kanske inte är den exakta planen när livet väl kommer i vägen.
"Det finns tillfällen då det är nödvändigt att köpa en bil innan kreditbetygen kan förbättras", säger Michael Sullivan, en personlig finansiell konsult på TCA. "Att behålla ett jobb kan kräva det, eller ett medicinskt tillstånd kan göra det kritiskt. En konsument med dålig kredit kan ofta fortfarande få kredit men måste vara försiktig.”
En medundertecknare med god kredit visar att andra tror på dig, så kanske långivaren också borde göra det. Om möjligt, kolla med en vän, släkting, mentor eller någon annan som kommer att bistå dig i denna tid av nöd.
Förutom att köpa en bil som passar dina behov och medel kan andra faktorer hjälpa dig, speciellt när du jämför erbjudanden om billån. Prova dessa tips.
Konsumenter kan få tillgång till sina kreditupplysningar gratis. Kreditupplysningar finns tillgängliga online från de tre kreditupplysningsföretagen (Equifax, TransUnion och Experian) samt via AnnualCreditReport.com.
När du får din kreditupplysning, kontrollera om det finns misstag och bedrägerier. Det var inte du som begärde att ett kreditkort skulle skickas till ett postkontor i USA i Sturgis, South Dakota? Eller en betalningshistorik som tillhör John F. Doe hittade in i John P. Does kredithistorik?
När du kontrollerat din kredithistorik kommer du att veta var du står innan du går till en återförsäljare och måste höra vad som kan vara potentiellt dåliga nyheter från en tredje part. Vi har varit där, gjort det och har t-shirten som tack och lov inte passar längre.
Kom ihåg att kunskap är makt.
Precis som din kredithistorik inte gick söderut över en natt, kommer det att ta tid att förbättra. Hur länge beror på hur allvarliga förseelserna är och din nivå av engagemang. Enligt Experian kan det ta flera månader till flera år, inklusive om du fick din senaste bil återtagen. Inkasso och sena betalningar finns kvar på din kreditupplysning i sju år, medan kapitel 7-konkurser finns kvar på dem i upp till 10 år, sa kreditbyrån.
RELATERADE BERÄTTELSER:Vad du ska göra om du inte kan betala din bil
Så det krävs tålamod, ansträngning och några användbara tips också.
Relaterade berättelser om bilköp:
