Dagarna när man köpte en bil och körde ner den i marken är förbi. I genomsnitt byter vi vår bil vart sjätte år och spenderar vanligtvis £12K till £28K på köpet. Oavsett om din motor har börjat behöva regelbundna större reparationer, du tycker att driftskostnaderna är för höga eller om du bara vill byta, är det en stor del av allas pengar. Ändå är glänsande, nya bilar en vanlig syn på uppfarter och försäljningen är stabil. En PCP - ett personligt kontraktsköp - är ofta anledningen.
Om du funderar på att byta bil och inte är bekant med PCP, här är allt du behöver veta och några alternativa alternativ för att finansiera ditt köp.
Vad är personlig kontraktsbetalning (PCP) och hur fungerar det?
Enligt FLA (Finance and Leasing Association) står PCP för 80 % av privata nya bilar och 40 % av köpen av begagnade bilar. När det gäller finansiering, med en PCP lägger du inte ut samma summa som du skulle göra om du köpte en bil från en återförsäljare. Konsumenterna betalar en siffra varje månad i tre eller fyra år, men det räcker inte för att någonsin betala av hela värdet på bilen. Förare får då en stor summa – så kallad ballongbetalning – som du antingen kan betala i slutet av ditt avtal och därmed göra bilen till din egen, eller lämna tillbaka bilen till återförsäljaren.
Vilka är fördelarna med personlig kontraktsbetalning?
Så, vad är attraktionen med att ta en PCP-affär? Stuart Masson från The Car Expert förklarar att den sinnesfrid du får när du vet att bilen du kör är helt ny är en fördel:"En PCP betyder en nyare bil med färre chanser för problem. En grad av oro tas bort eftersom bilen har helt nya delar." Med ett PCP-fordon är det mindre troligt att du får problem med tveksamma avgaser eller bromsar som slits ut.
Det finns en livsstilsfaktor som PCP tillgodoser också; för vissa är det viktigt att köra en bil som är märkbart ny. I slutändan är PCP ett sätt att komma åt helt nya modeller utan att köpa en ny bil direkt.
Caiaimage/Paul Bradbury//Getty Images
Vilka är riskerna med personlig kontraktsbetalning?
Om du vill äga en bil som en tillgång, var medveten om att en PCP inte omedelbart ger dig det alternativet förrän alla betalningar är klara. Stuart förklarar:"Under löptiden för en PCP tillhör egentligen ingenting dig. Bilen tillhör finansbolaget. Precis som ditt hus, om du inte betalar bolånet, kommer det långivande företaget att ha något att säga om det."
PCP kommer också med en risk för skuld som förare måste vara medvetna om. "Ballongbetalningen är en dold aspekt av ekonomin som folk inte tänker på. Du är fortfarande skyldig de pengarna", säger Stuart. "Du har lånat 30 000 pund men det belopp du har betalat av är inte i närheten av det. Så om du förlorar ditt jobb, skiljer dig, dina omständigheter förändras eller till och med om du dör, har du inte gjort i närheten tillräckligt många betalningar för att täcka vad din bil är värd. Så du kan sluta med en hel del skulder", säger han.
Vissa återförsäljare låter dig lämna tillbaka bilen tidigare än överenskommet, men det kommer ofta att finnas ett förlikningsavtal för att återbetala om du gör detta. För att bli fri från ett PCP-avtal i förtid måste bilister betala det utestående saldot, eventuella administratörsavgifter och den slutliga ballongbetalningen som överenskoms i början av ditt kontrakt.
Beroende på individuella omständigheter måste förare väga upp om de föredrar att äga ett fordon kontra flexibiliteten att byta ut det mot en nyare modell efter att de månatliga betalningarna för avtalsperioden är klara. Som Stuart berättar för oss betalar konsumenter som väljer PCP-alternativet sällan av lånet helt:"De flesta människor behandlar en PCP som en hyra:de kan lämna tillbaka bilen eller byta ut den när ballongen ska betalas - utan avsikt att någonsin slutföra återbetalningen av lånet för att ta äganderätten till bilen."
Precis som alla andra lån kommer du att bli föremål för en kreditprövning för att säkerställa att du har råd med de månatliga betalningarna. Ju bättre kreditvärdighet du har, desto lättare blir det att teckna ett avtal på 0 % APR, om ett sådant finns tillgängligt.
Hur mycket kommer jag att betala för en bil med personlig kontraktsbetalning?
Enligt prisjämförelsesidan Go Compare är det så här mycket det kan kosta att köpa en Audi A3 Sportback 35 TFSI S Line som kostar £28 000 med ett typiskt PCP-avtal med en 8,9 % APR, jämfört med att köpa bilen direkt med kontanter:
Första betalning
· PCP:Insättningsbetalning på £5 300
· Kontanter:Fullt belopp på £28 000
Månatliga betalningar
· PCP:£391 (för 47 månader)
· Kontanter:inga (redan betald i sin helhet)
Slutbetalning:
· PCP:£10 007
· Kontanter:inga (redan betald i sin helhet)
Total kostnad
· PCP:£33 694
· Kontanter:£27 645
John Lamb//Getty Images
Vilka andra sätt finns det att betala för en bil?
Korttidsabonnemang växer i popularitet eftersom de erbjuder mer flexibilitet än andra finansieringsalternativ. Du behöver inte sätta upp en stor icke-återbetalningsbar insättning och du kan enkelt avbeställa eller byta bil. "Bilabonnemang är ett bekvämt alternativ för människor som inte vill bli låsta till en långvarig kontakt om deras omständigheter skulle förändras – t.ex. byta jobb eller bilda familj", säger James Birch, operativ chef på Drive Fuze.
"I utbyte mot en månadsavgift kan du få en valfri bil inom några dagar, som antingen är ny eller nästan ny, och med i stort sett alla tillhörande driftskostnader täckta. Dessa kan variera från en leverantör till nästa, men inkluderar vanligtvis vägskatt, service och haverier", säger James.
"I vissa fall har folk beställt en ny bil, men väntetiden är sju eller åtta månader, så de tar ett korttidsabonnemang. Vi ser det här även med elbilar:folk är inte säkra, så ta ett korttidsabonnemang för att se om det här fungerar för dem utan att vara bundna till en affär i flera år", säger Stuart.
Vissa konsumenter vill äga sina bilar direkt. Om du inte har pengar för att finansiera det så är upplåning, i form av ett lån, ett alternativ. Stuart säger:"Banklån är fortfarande populära, särskilt för att köpa billigare bilar värda runt 10 000 pund."
Leasing
Att hyra en bil är fortfarande ett alternativ även för förare. Stuart förklarar:"Om du vill köra en ny bil kan du självklart leasa en. Lite som en PCP har du väldigt begränsade villkor och om du försöker säga upp ditt leasingavtal kommer det att bli påföljder." Leasing kan vara mycket kortare än en PCP, men detta mer skräddarsydda finansieringssätt kan göra det dyrare.
Med löneuppoffring leasar du en bil från en tredjepartsleverantör som har samarbetat med din arbetsgivare. Pengarna du betalar tas från din bruttolön innan eventuell inkomstskatt eller folkförsäkringsavgift tas ut. Det innebär att din skattepliktiga lön sänks, vilket i sin tur innebär att du betalar mindre inkomstskatt och folkförsäkring. Men det innebär också att du har mindre hemlön varje månad. För att ta reda på mer om för- och nackdelar, kolla in RAC:s löneofferförklaring.
Om du vill ha mer fantastiska pengar läser, REGISTRERA DIG HÄR för vårt varannan vecka Financially Fabulous nyhetsbrev! ANMÄLAN
