Siffror från Finans- och Leasingförbundet visar att värdet på lån som används för att göra fordonsköp fördubblades mellan 2011 och 2016, medan finansieringsaffärer för närvarande används vid cirka åtta av tionde nybilsförsäljningar.
En av nyckelfaktorerna bakom uppsvinget inom bilfinansiering har varit de rekordlåga räntorna i Storbritannien sedan början av decenniet.
Basräntan hölls på 0,5 % från mars 2009 till augusti 2016, då den sänktes ytterligare till 0,25 %.
Låga räntor har inneburit att låna pengar för att finansiera ett bilköp i allmänhet har blivit billigare och de totala kostnadsbesparingarna som är tillgängliga genom att köpa ett fordon med en kontant betalning i förväg har minskat.
För att dra fördel av lägre priser har ett antal företag antingen börjat tillhandahålla sina egna finansieringsformer eller ökat kreditbeloppet de är villiga att erbjuda.
Dessa företag inkluderar bilhandlare och stora biltillverkare.
Affärer som leasing och hyrköp – där bilister gör månatliga betalningar över till exempel tre år innan de beviljas officiellt ägande av fordonet – har funnits ett tag.
Men på senare år har också nya typer av finansiering introducerats, framför allt personligt kontraktsköp (PCP).
PCP liknar hyresköp genom att kunder gör månatliga betalningar – vanligtvis efter att ha gjort en första insättning – vanligtvis över två eller tre år.
En av de viktigaste skillnaderna är vad som händer i slutet av denna period:förare kan välja att göra en slutlig "ballongbetalning" för att köpa bilen direkt, eller så kan de välja att gå över till en annan PCP-affär på en ny modell.
För PCP-kunder finns det några problem att se upp med:det kan finnas gränser för den årliga tillåtna körsträckan, till exempel.
Om dessa överskrids kan extra avgifter tillkomma. Individer kan också få avgifter för att hantera eventuella underhållsproblem eller skador om de väljer att lämna tillbaka bilen och vid slutet av kredittiden.
Den plötsliga ökningen av antalet personer som använder finansiering, särskilt PCP, för att finansiera bilköp har fångat tillsynsmyndigheternas uppmärksamhet i Storbritannien.
För några månader sedan tillkännagav City Watchdog, Financial Conduct Authority att den utvärderade motorfinansieringsmarknaden som helhet för att se om konsumenterna uppmuntrades att ta på sig mer skulder än de hade råd att betala tillbaka, samt kontrollera att långivare säkerställer att de kunderna förstod villkoren för sina finansieringspaket.
Samtidigt har Bank of England varnat för att den höga upplåningsnivån inom motorfinansieringssektorn kan göra konsumenterna mer sårbara i händelse av en ekonomisk nedgång.
